Aktienmarkt heute: Die Wall Street steigt nur wenige Zentimeter am Rande des Bullenmarktes

NEW YORK (AP) – US-Aktien stiegen am Dienstag inmitten eines Vakuums marktbewegender Daten und brachten die Wall Street näher an den Rand eines sogenannten Bullenmarktes.

Der S&P 500 stieg um 10,06 Punkte oder 0,2 % auf 4.283,85. Es sind nur noch 0,2 % davon entfernt, einen Tag zu beenden, der 20 % über dem Niveau von Mitte Oktober liegt, da eine lange vorhergesagte Rezession noch aussteht und die Aufregung um künstliche Intelligenz einer ausgewählten Gruppe von Aktien zu einem Höhenflug verholfen hat.

Der Dow Jones Industrial Average stieg um 10,42 oder weniger als 0,1 % auf 33.573,28, während der Nasdaq Composite um 46,99 oder 0,4 % auf 13.276,42 stieg.

Diese Woche gibt es einige erstklassige Wirtschaftsberichte und Unternehmensgewinnaktualisierungen, die der Wall Street bei der Beantwortung ihrer Hauptfrage helfen. Sie möchte wissen, was zuerst passieren wird: eine Rezession oder ein so starker Rückgang der Inflation, dass die Federal Reserve damit beginnt, die Zinssätze zu senken, die so stark gestiegen sind, dass sie verschiedenen Teilen der Wirtschaft geschadet haben.

Deshalb steht die nächste Woche vor großer Bedeutung. Die US-Regierung wird ihre neuesten monatlichen Updates zur Inflation veröffentlichen und die Federal Reserve wird sich zur Zinspolitik treffen. Die Wall Street geht davon aus, dass die Fed die Zinserhöhungen zurückhalten könnte, was das erste Mal seit mehr als einem Jahr wäre, aber im Juli wieder mit der Zinserhöhung beginnen könnte.

„Was Sie an den Märkten sehen, ist eine Reaktion auf eine Fed, die wahrscheinlich eine Pause einlegt, wenn die Wirtschaft noch nicht in eine Rezession abgerutscht ist“, sagte Brent Schutte, Chief Investment Officer bei Northwestern Mutual Wealth Management. „Ich denke, die bedauerliche Realität ist eine allgemeine Rezession.“

Einige Teile der Wirtschaft, darunter das verarbeitende Gewerbe und das US-Bankensystem, sind bereits unter der Last der viel höheren Zinssätze zusammengebrochen. Schutte geht davon aus, dass der Arbeitsmarkt irgendwann folgen wird, auch wenn ein Bericht vom Freitag zeigte, dass die Arbeitgeber im letzten Monat unerwartet beschleunigte Einstellungen vorgenommen haben.

„Ich denke, die Fed glaubt, dass sie immer noch befürchtet, dass sie mehr tun müssen, um die Inflation zu kontrollieren, wenn sie nicht zu einer Unterauslastung des Arbeitsmarktes führen, weil der Arbeitsmarkt zu angespannt ist“, sagte Schutte. „Ich glaube, das nennen wir eine Rezession.“

Zu den stärksten Aktionen des Tages gehörte die Welt der Kryptowährungen, nachdem die Securities and Exchange Commission Coinbase angeklagt hatte, seine Handelsplattform als nicht registrierte nationale Wertpapierbörse, Broker und Clearingstelle zu betreiben.

Die Aktien der Muttergesellschaft Coinbase Global brachen um 12,1 % ein, nachdem die SEC ihr auch vorwarf, für einige Verstöße von Coinbase verantwortlich zu sein. Andere Vorwürfe konzentrierten sich auf das Staking-as-a-Service-Programm von Coinbase, bei dem Benutzer Zahlungen für ihre Kryptowährungen fast so erhalten, als würden sie Zinsen von einem herkömmlichen Banksparkonto verdienen.

Coinbase kritisierte den Ansatz der SEC in Bezug auf Krypto und sagte: „Die Lösung ist eine Gesetzgebung, die es ermöglicht, faire Verkehrsregeln transparent zu entwickeln und gleichermaßen anzuwenden, und nicht ein Rechtsstreit.“

Einen Tag zuvor hatte die SEC 13 Anklagen gegen eine weitere große Krypto-Handelsplattform, Binance, und deren Gründer eingereicht. Binance sagte, man befinde sich in Gesprächen, um eine Verhandlungslösung zur Lösung der Ermittlungen der SEC zu erzielen, und sagte, die SEC habe „entschlossen, die Regulierung mit den stumpfen Waffen der Durchsetzung und Rechtsstreitigkeiten statt mit dem durchdachten, differenzierten Ansatz, der von dieser dynamischen und komplexen Technologie gefordert wird, durchzuführen.“

An anderen Märkten gaben die Ölpreise aufgrund der Ankündigung Saudi-Arabiens, die Produktion zu drosseln, um den Rohölpreis anzukurbeln, Anfang der Woche einige Gewinne ab. Ein Barrel US-Rohöl fiel um 41 Cent auf 71,74 Dollar. Ein Barrel Brent-Rohöl, der internationale Standard, sank um 42 Cent auf 76,29 Dollar.

Beide lagen vor einem Jahr bei knapp 120 US-Dollar, sind jedoch aufgrund von Sorgen über den Treibstoffbedarf der angeschlagenen Weltwirtschaft gefallen.

Auf der Gewinnerseite der Wall Street stand Gitlab, das um 31,2 % zulegte, nachdem die Softwareentwicklungsplattform eine Umsatzprognose für das Geschäftsjahr abgegeben hatte, die die Erwartungen der Analysten übertraf. Das Unternehmen rechnet außerdem mit einem geringeren Verlust als von der Wall Street prognostiziert, da das Unternehmen vom Ansturm auf künstliche Intelligenz profitiert.

Der Hype um KI hat einer Handvoll Aktien in diesem Jahr zu enormen Gewinnen verholfen, darunter auch Nvidias Anstieg um 164,5 %. Dies hat zu einem Großteil der Gewinne des S&P 500 im Jahr 2023 beigetragen, aber es hat auch Kritiker dazu veranlasst, sich die Frage zu stellen, ob sich eine Blase bildet. Sie sagen auch, dass die Aufregung um KI möglicherweise die Schwäche unter der Oberfläche des S&P 500 verdeckt.

Obwohl sich der S&P 500 einem Bullenmarkt nähert, sind in diesem Jahr fast genauso viele Aktien im Minus wie im Plus, da weiterhin Sorgen über sinkende Unternehmensgewinne, eine immer noch hohe Inflation und viel höhere Zinssätze als vor einem Jahr bestehen.

Um einen Teil dieser Kritik abzuschwächen, stiegen viele Banken am Dienstag.

Sie stehen unter Druck, weil die stärkste Zinserhöhungswelle der Fed seit Jahrzehnten einige Bankkunden dazu veranlasst hat, ihre Einlagen abzuziehen und sie in Geldmarktfonds anzulegen, die höhere Zinsen zahlen. Gleichzeitig haben Zinserhöhungen zu einem Wertverlust von Anleihen und anderen Investitionen geführt, die Banken in Zeiten niedriger Zinsen getätigt haben.

Der Druck hat zu mehreren aufsehenerregenden Bankenpleiten geführt und die Wall Street dazu veranlasst, Aktien anderer Banken abzustrafen, während sie nach möglichen Opfern sucht. Comerica stieg um 7,1 % und erzielte damit den größten Zuwachs im S&P 500.

Einige der am strengsten geprüften Banken legten ebenfalls zu, darunter ein Anstieg von 8,1 % für PacWest Bancorp.

Am Rentenmarkt sank die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe von 3,69 % am späten Montag auf 3,68 %. Es hilft bei der Festlegung der Zinssätze für Hypotheken und andere wichtige Kredite.

An den Aktienmärkten im Ausland fiel der australische S&P ASX 200 um 1,2 %, nachdem die Zentralbank ihren Leitzins um 0,25 Prozentpunkte auf 4,1 % angehoben und gewarnt hatte, dass weitere Zinserhöhungen folgen könnten.

——

Die AP-Wirtschaftsjournalisten Matt Ott und Joe McDonald haben dazu beigetragen.